TFSA vs RRSP: Head to Head Comparison Telah ada banyak pembicaraan tentang mana yang lebih baik, TFSA vs RRSP di blogofer dan blog PF. Keduanya adalah alat tabungan dan investasi yang hebat untuk kita orang-orang Kanada, namun ada perbedaan penting antara dan memilih dengan benar antara Rekening Tabungan Bebas Pajak (TFSA) dan Rencana Tabungan Pensiun Terdaftar (RRSP) dapat menghemat ribuan dolar dalam jangka panjang. Dalam dunia ideal, seseorang akan memaksimalkan RRSP dan TFSA mereka. Di dunia nyata sekalipun, kehidupan terjadi. Hal ini seringkali sangat sulit untuk bisa mengumpulkan uang (tanpa harus menjual ginjal di pasar gelap) agar bisa memaksimalkannya jika akun yang diuntungkan pajak Anda. Menurut pendapat saya, RRSP dan TFSA itu seperti saudara kandung. Bukan kembar pikiran Anda tapi saudara dengan kepribadian yang berbeda. Dalam beberapa hal, mereka hampir berlawanan dengan cermin dan kebalikan satu sama lain. Kedua pilihan tersebut berbagi sifat yang memungkinkan Anda melindungi investasi Anda dari pajak yang memungkinkan uang Anda tumbuh bebas pajak menggunakan beragam pilihan investasi. Masing-masing memiliki waktu dan tempat, dan merupakan alat yang fantastis dengan cara mereka sendiri, tapi seperti yang kita semua tahu, seseorang mungkin lebih mendapat perhatian Anda daripada yang lain (seperti orang tua yang benar-benar memiliki preferensi satu saudara kandung daripada yang lain, tapi Mereka tidak mengatakannya keras-keras) uh oh, apakah sindrom tengah anak saya keluar dari jabatan saya. Maaf soal itu Jadi, mari kita bicara tentang RRSP terlebih dahulu (saudara yang lebih tua): Basic Lowdown on RRSP: RRSP dapat menampung sejumlah hal (termasuk GIC, saham, reksadana, dan obligasi) seperti sekeranjang investasi yang terlindung dari pajak. Berkontribusi pada RRSP dilakukan dengan pendapatan PRA-PAJAK (pengembalian pajak yang Anda dapatkan adalah uang pra-pajak Anda, namun akan dikembalikan kepada Anda di kemudian hari). Anda harus membayar pajak pada akhirnya saat mengeluarkan uang dari program penangguhan pajak. Harapannya adalah ketika Anda mengambil uang dari RRSP, Anda akan berpenghasilan rendah daripada ketika Anda memasukkan uang ke dalam (alias pensiun), jadi tarif pajak rata-rata yang Anda bayar untuk investasi tabungan akan lebih rendah. Anda seharusnya memberikan kontribusi kepadanya untuk menuai potongan pajak ketika Anda berada pada kelompok pajak yang lebih tinggi, dan mengeluarkannya saat Anda berada dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah. Kontribusi RRSP maksimum Anda dihitung dengan menghitung 18 dari pendapatan kotor Anda atau 25.370 (pada tahun 2016) mana yang lebih rendah. Ruang kontribusi yang tidak terpakai dapat dibawa ke depan sampai tahun depan. Ada dua pilihan di mana Anda diperbolehkan untuk meminjam uang dari RRSP Anda sendiri (namun harus dibayar kembali nanti): Rencana Pembeli Rumah Tangga (25.000 maks) Rencana Belajar seumur hidup (10.000 per tahun, total maks 20.000) TFSA Lowdown: People Pertama dapat berkontribusi pada TFSA di tahun 2009 (ini adalah saudara baru balita, menjadi semakin populer). Setiap tahun setelah usia 18 tahun, Anda dapat berkontribusi 5.500 per tahun ke TFSA. (Ini diindeks ke inflasi umum setelah secara singkat dinaikkan menjadi 10.000 per tahun tanpa pengindeksan di bawah pemerintahan Konservatif Federal pada tahun 2015.) Saat ini pada tahun 2016, jika Anda belum membuka TFSA sebelumnya, Anda dapat berkontribusi hingga 46.500 Seperti RRSP, Anda Dapat menyimpan sejumlah hal dalam TFSA. TFSA itu seperti keranjang yang Anda investasikan. (GIC, Tabungan Bunga Tinggi, saham, obligasi dll.) Uang yang dikontribusikan kepada TFSA dilakukan dengan pendapatan TAPA SETELAH dengan berarti bahwa Anda tidak mendapatkan pengembalian pajak karena uang yang Anda masukkan itu dilakukan setelah Anda membayar pajak padanya. Anda dapat menarik uang kapan saja bebas pajak Jika Anda menarik uang, Anda harus berhati-hati untuk memberikan kontribusi kembali ke TFSA Anda di tahun yang sama. Aturannya yang aneh, tapi TFSA hanya memberi Anda kembali ruang kontribusi Anda selama tahun kalender berikutnya. Misalnya, jika Anda telah memaksimalkan kontribusi TFSA Anda, maka Anda menarik 2.000, Anda tidak dapat memasukkan 2.000 kembali ke akun Anda di akhir tahun kecuali jika Anda ingin membayar denda. Sebagai gantinya, pada tahun 2017 Anda memiliki 7.000 ruang kontribusi berharga yang tersedia. Banyak orang telah menggunakan TFSA sebagai dana darurat, namun dengan jumlah yang meningkat memungkinkan (46.500), saya pikir orang harus melihat pilihan lain untuk TFSA mereka. Jika Anda menggunakan TFSA untuk berinvestasi dalam ekuitas jangka panjang, Anda dapat melindungi sejumlah besar pendapatan investasi di TFSA Anda. Apakah Anda lebih memilih tempat berlindung dari 1 yang Anda dapatkan di rekening tabungan dengan bunga tinggi, atau 7-8 portofolio ETF indeks yang seimbang dapat merobek Anda sebelum pajak pra-pajak RRSP diinvestasikan, dikenai pajak saat Anda menarik TFSA setelah dolar pajak diinvestasikan, tidak ada pajak saat Anda menarik. Sekarang setelah memperkenalkan saudara kandung, mari kita lihat sifat baik dan buruknya. PROS RRSP: Rasanya luar biasa mendapatkan pengembalian pajak itu. Terutama bila Anda menggunakan pengembalian pajak tersebut untuk keterlambatan pembayaran kontribusi RRSP Anda untuk tahun berikutnya. RRSP sangat bagus karena Anda dipaksa untuk tidak menarik diri darinya (selain untuk sekolah atau untuk pembelian rumah pertama kali) karena pukulan pajak yang akan Anda ambil jika Anda melakukannya. Apakah semua manusia, dan jika kita tahu bahwa uang dapat diakses maka sulit untuk menjauhkan jari-jari lengket dari toples kue. Akibatnya, menggunakan RRSP adalah cara terbaik untuk mengembangkan kebiasaan investasi yang disiplin. Ini alat yang sangat bagus bagi mereka yang berpenghasilan tinggi yang dikenai pajak sampai ke jumlah yang benar. Anda dapat merasa nyaman untuk mengembalikan sebagian dari uang pajak Anda dan kemudian menunda investasi Anda sampai Anda pensiun ke kelompok kurung pajak yang lebih rendah. RRSP sangat cocok untuk memegang saham dan ETF dari Amerika Serikat. Ini karena sebuah perjanjian pajak yang Kanada dan Amerika Serikat miliki ketika menyangkut perpajakan dividen. Ini bisa menjadi rumit (jika Anda menginginkan penjelasan mendalam, heres tempat yang baik untuk memulai), namun cukup untuk mengatakan bahwa RRSP adalah tempat yang tepat untuk memarkir saham berbasis di AS. CONS dari RRSP: Penangguhan pajaknya jadi jika Anda beruntung memiliki uang pensiun yang besar, Anda akan dikenai pajak sampai saat Anda berada dalam masa pensiun, terutama saat Anda terpaksa mengeluarkan RRSP saat Anda berusia 71 tahun melalui Pendapatan Pensiun Terdaftar Dana (RRIF). Beberapa orang akhirnya membayar tarif pajak yang lebih tinggi daripada yang mereka dapatkan selama tahun-tahun awal kerja mereka. Anda tidak dapat mengambil uang dengan bebas hukuman kecuali untuk membeli rumah pertama Anda atau di bawah Rencana Belajar seumur hidup. Jika Anda membuat banyak uang pada tahun itu (misalnya jika Anda seorang pelajar), tidak terlalu banyak poin dalam mengambil deduksi dan mengejar pengembalian pajak yang besar melalui kontribusi RRSP. Anda sudah pernah dikenakan pajak dengan sangat tinggi (jika sama sekali), jadi Anda tidak akan mendapatkan banyak pajak Anda dibayar kembali. Lebih baik menggunakan TFSA disini. Jika Anda tidak menginvestasikan kembali pengembalian pajak Anda (woo hoo perjalanan ke Karibia), maka Anda kehilangan keuntungan sebelum pajak. Kebanyakan orang Kanada mengabaikan detail kecil ini. Sekarang mari kita lihat saudara muda yang mencolok, TFSA PROS dari TFSA Alat penghemat sangat fleksibel yang memungkinkan orang mengambil uang masuk dan keluar dari akun yang terlindungi dengan pajak dengan mudah dan tanpa hukuman. Investasi TFSA telah dikenakan pajak, jadi tidak seperti investasi RRSP Anda, Anda dapat dengan pasti menentukan berapa banyak uang yang dapat Anda keluarkan saat Anda pensiun. Penarikan RRSP tentu saja tunduk pada tarif pajak baru apa pun yang keluar. Ketika Anda pensiun dan mulai menarik uang dari rekening RRSP dan TFSA Anda, serta mengumpulkan pembayaran pemerintah seperti Jaminan Hari Tua (OAS), pemerintah mempertimbangkan penarikan RRSP Anda saat mencakar OAS Anda tapi ini tidak terjadi ketika Menarik diri dari TFSA Sama seperti RRSP, investasi Anda dapat digabungkan di dalam TFSA Anda tanpa pajak (ini bisa membuat perbedaan BESAR jika Anda memulai pada usia yang cukup muda). CONS dari TFSA Masalahnya adalah bahwa hal itu menjadi sangat dipasarkan sebagai Rekening Tabungan Bunga Bebas Pajak oleh semua bank besar. Anda mendapatkan 2 bunga jika youre beruntung. Kesalahan informasi ini berarti orang benar-benar menyalahgunakan TFSA mereka. Saya setuju untuk mengganti nama keseluruhan paket menjadi Akun Investasi Bebas Pajak. Ini akan memberi orang pandangan yang lebih akurat tentang cara ideal untuk menggunakan akun yang terlindungi pajak. Mayoritas orang Kanada masih mendapatkan penghasilan yang signifikan selama tahun-tahun kerja mereka daripada saat pensiun. Ini biasanya tip keseimbangan mendukung kontribusi RRSP. Karena begitu mudah mengeluarkan uang dari rekening fleksibel seperti TFSA, sifat manusia mungkin akan membuat Anda tergoda untuk membuat keputusan yang tidak kondusif untuk membangun kekayaan jangka panjang. Beberapa pengusaha hanya menawarkan kontribusi pensiun untuk kontribusi RRSP. Jika ini masalahnya, lupakan hal-hal lain, ambil uang gratis yang ditawarkan oleh atasan Anda. Membuat Flowchart Pengambilan Keputusan Ada lebih banyak pilihan untuk menempatkan tabungan yang Anda hasilkan dari pada pertimbangan pajak. Ini alat hebat yang kami pinjam dari seorang teman. Jangan takut untuk bertanya di bagian komentar di bawah ini Youngandthrifty8217s Take: Jawaban singkat ketika membahas debat TFSA vs RRSP adalah: Ya, lakukanlah. Sejujurnya, bahaya sebenarnya di sini adalah kelumpuhan oleh analisis. Memilih yang salah (istilah yang lebih baik mungkin sedikit kurang efisien) masih jauh lebih baik daripada tidak menabung sama sekali. Secara pribadi, saya mencoba berkontribusi pada TFSA dan RRSP saya untuk memanfaatkan masing-masing karakteristik unik. Saya tidak punya banyak uang sehingga saya diperbolehkan berkontribusi terhadap RRSP karena Penyesuaian Pensiun, jadi pengembalian pajak sedikit selalu bagus untuk mengimbangi beberapa hal seperti keuntungan modal, pendapatan bunga, dll. Jika tidak, saya mungkin akan membayar lebih banyak pajak Ketika saya sudah membayar begitu banyak pajak dari sumber penghasilan utama saya. Karena saya di dalam golongan pajak pendapatan yang relatif tinggi saat ini, beberapa kontribusi RRSP masuk akal, saya adalah salah satu jiwa yang sangat beruntung yang juga akan memiliki pensiun yang bagus untuk bergantung pada kapan saya pensiun (dengan asumsi saya tidak dipecat) sehingga akan terjadi All-in pada kontribusi RRSP bukan pendekatan favorit saya. Saya akan merekomendasikan bahwa bagi mereka yang tidak membayar tingkat perpajakan yang relatif tinggi, lebih baik berkontribusi pada TFSA. TFSA lebih baik untuk tujuan jangka pendek (dalam waktu 1-10 tahun), seperti menabung untuk uang muka, menabung untuk mobil, menabung untuk bayi masa depan, atau menabung untuk perjalanan besar itu. Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, TFSA sebenarnya paling baik digunakan untuk investasi jangka panjang. Ini seperti Pisau Swiss Army dari akun terdaftar. Tentu saja, semua orang berbeda dan memiliki alasan berbeda karena memiliki satu atau yang lain sebagai pilihan yang lebih baik untuk situasi mereka. Yang terbaik untuk duduk dan benar-benar memikirkan manfaat masing-masing pilihan untuk mengetahui mana yang ingin Anda alokasikan sebagian besar uang hasil jerih payah Anda. Pembaca, apa pendapat Anda Apa pendapat Anda antara TFSA vs RRSP Apakah Anda berencana untuk berkontribusi pada keduanya Jika Anda harus memilihnya, yang mana yang akan Anda pilih 112 Komentar Etienne pada 7 Februari 2011 pukul 18:37 TFSA 100 sebelum RRSP. RRSP Anda harus mengambil dana bahkan jika Anda memiliki sumber pendapatan lainnya. Sehingga menempatkan Anda dalam kurung pajak tinggi. Pajak tidak akan turun dengan ekonomi. Saya akan def. Max out TFSA sebelum memasukkan uang ke RRSP. TFSA keuntungan Anda tidak kena pajak, pernah Jim Yih pada 7 Februari 2011 pukul 20:37 Terima kasih atas penyebutannya. Saya sangat menghargai itu. Saya suka analogi saudara. Saya tidak yakin mengapa lonjakan anti-RRSPers mereka di luar sana tahun ini. Seperti yang Anda katakan, keduanya bagus tapi untuk alasan yang sangat berbeda. Orang yang overgeneralisasikan konsekuensi pajak di bagian belakang mungkin tidak memotong RRSP pendek. Akun ini tidak saling eksklusif. Anda tidak perlu membelinya tanpa yang lain. Anda sebenarnya bisa melakukan keduanya. SavingMentor pada 8 Februari 2011 pukul 4:34 am Saya setuju, keduanya bisa menjadi pilihan yang baik karena Anda dapat menarik diri dari TFSA Anda saat pensiun agar pendapatan pensiun Anda tetap rendah dan juga menarik sedikit dari RRSP Anda dengan tarif pajak yang rendah. . Itu cukup menang-menang. Jika Anda memiliki uang pensiun yang akan meningkatkan penghasilan Anda secara substansial setiap tahun, maka TFSA akan menjadi pemenang yang jelas. Fox pada 8 Februari 2011 jam 6:53 am Posisi bagus YT Secara pribadi mereka berdua punya kelebihan. Saya dipinjam untuk RRSP tahun lalu, membayarnya dan menggunakan RRSP sebagai HBP saya, untuk rumah pertama saya sekitar dua tahun yang lalu. Aku sedang berpikir untuk masuk ke TFSA. Saat ini saya merasa tidak layak untuk diinvestasikan, karena saya menghilangkan hutang. Saya mungkin akan menyesuaikan beberapa tabungan dan membawa mereka ke TFSA. Entah pos bagus, jelaslah. Carilah fitur di Blog Weekend 8220Fox8217s Love8221 Investasikan dengan Bijak pada 8 Februari 2011 jam 8:52 am Pasti baik untuk saya. Banyak tempat menawarkan pertandingan RRSP yang berarti Anda kehilangan uang jika setidaknya Anda tidak memanfaatkan pertandingan tersebut. Andy pada 8 Februari 2011 pukul 11:31 am Strategi saya tahun ini adalah memaksimalkan kontribusi RRSP sebanyak mungkin dan mengambil pengembalian pajak dan memasukkannya ke TFSA. Alasan saya adalah siapa yang tahu seperti apa rezim pajak dalam 30 tahun saat saya pensiun. Ingat, keuangan negara kita perlu bertahan sejak zaman boomer manula dulu. Saya menduga tidak akan ada cukup uang dan mereka akan mendorong para manula untuk menggunakan sarang telur mereka dengan cara mengenakannya lebih sedikit. Menurunkan pajak pada manula akan populer dan mengingat semua dari semua kelompok demografis adalah kelompok yang paling mungkin memilih, juga masuk akal secara politis. Saya berkontribusi pada RRSP untuk mendapatkan uang saya kembali dari gov sekarang dan meletakkannya di suatu tempat di mana mereka tidak dapat melakukannya, kecuali jika mereka mengubah peraturan TFSA. Pada dasarnya, pemerintah bertaruh pada masa depan yang tidak menentu dan memberi pinjaman uang kepada Anda. Mungkin juga mengambilnya. Saldo Junkie pada 8 Februari 2011 pukul 13:31 Wow. Anda benar-benar menutupi banyak tanah di sini. Pekerjaan yang baik. Saya banyak menulis tentang manfaat TFSA dan menurut saya kebanyakan orang Kanada belum cukup menggunakannya. Tapi saya tidak akan pernah mengatakan bahwa mereka lebih baik atau lebih buruk dari RRSPs. Itu sangat tergantung pada situasi pribadi anda. Kami akan terus menggunakan keduanya, tapi mungkin akan melengkapi TFSA kami terlebih dahulu dan kemudian berkontribusi pada RRSP. Itu karena kita sudah memiliki jumlah yang layak di RRSP dan kami ingin membiarkan penghematan TFSA kita sedikit mengejar. (Terima kasih atas penyebutannya.)) Kelinci Uang pada 8 Februari 2011 pukul 13:09 Saya menyukai RRSP dan TFSA saya. TFSA saya digunakan untuk investasi saya dan kesempurnaannya, karena saya tidak perlu membayar pajak atas pertumbuhan apapun dan saya membeli saham saya saat masih menjadi pelajar, jadi saya tidak mengenakan pajak atas uang yang saya selamatkan untuk dibeli di pasar. Tapi saya suka pengembalian pajak RRSP, dan saya menyukai fakta bahwa itu disisihkan khusus untuk masa pensiun saya, sementara TFSA saya sedikit lebih fleksibel dengan apa yang saya gunakan untuk uang. Saya juga tidak memiliki pensiun yang sangat besar (walaupun saya bekerja penuh waktu, saya benar-benar bekerja di perusahaan, saya bekerja untuk dua orang, jadi saya tidak punya pensiun besar untuk pensiun) sehingga berkontribusi pada RRSP saya. Membantu saya tidur di malam hari Patricia pada 9 Februari 2011 pukul 5:11 am Don8217t lupa bahwa Anda dapat menunda klaim atas kontribusi RRSP sampai tahun penghasilan yang lebih tinggi. Nicole pada 9 Februari 2011 pukul 10:59 Anda lupa poin utama RRSP untuk orang muda: Batas kontribusi yang diizinkan untuk RRSPs akan ROLL OVER dari tahun ke tahun. Jadi, Anda tidak perlu memberi kontribusi segera, tapi perlu dilakukan begitu Anda berhasil menyelesaikan pekerjaan yang lebih permanen dan Anda bisa memberi lebih banyak kontribusi penting. Strategi saya tahun ini adalah memaksimalkan kontribusi RRSP sebanyak mungkin dan mengambil pengembalian pajak dan memasukkannya ke TFSA8221 pada 10 Februari 2011 pukul 19:04 Sustainable PF-Hey, itu adalah masalah bagus untuk dimiliki. Ini seperti prestasi pahit, menuju ke braket pajak berikutnya. Muda pada 10 Februari 2011 pukul 7:14 pm My Own Advisor - Ups - iya, terimakasih atas klarifikasi. Saya terlalu tinggi dengan RRSP-ya, Anda bisa mencairkannya kapan saja tapi Anda akan membayar pajak besar untuk itu-setuju bahwa itu tidak lebih baik, tapi ini adalah pilihan. Terima kasih untuk tip tambahan Anda (re: spousal RRSPs8230 Saya belum sempat melihat-lihat dengan jelas bahwa sejak I8217m bukan pasangan) muda pada 10 Februari 2011 pukul 7:16 Jim Yih-You8217 menyambut Jim. Setuju-banyak sekali reaksi RRSP, lebih baik memilih maksimal pada keduanya, jika memungkinkan. Muda pada 10 Februari 2011 pukul 7:17 pm SavingMentor - Pasti menang-menang, tapi harus ada perbedaan yang jelas dari mana dana untuk pensiun di TFSA, karena itu terlalu mudah untuk dimasukkan ke dalam stoples kue kapan Hal-hal begitu mudah diakses. Muda pada tanggal 10 Februari 2011 jam 7:18 pm Fox - Thanks Fox (untuk cinta). Saya pasti akan masuk ke TFSA (terutama sejak kita masih muda). Anda pasti bisa mengubah beberapa tabungan menjadi TFSA - karena pada tingkat tabungan yang tidak terdaftar, Anda pada dasarnya membayar inflasi dan Anda dikenai pajak atas pendapatan bunga. Muda pada 10 Februari 2011 pukul 19:19 WIB Investasikan dengan Bijak - ya, terimakasih telah menyebutkan pertandingan RRSP (perusahaan ol8217 yang baik) Itu pasti skenario win-win. Muda pada 11 Februari 2011 pukul 12:43 am Andy - Strategi Bagus. Itu yang saya rencanakan juga. Kemudian situasi seperti win-win-win Good point bahwa rezim pajak kemungkinan akan terlihat sangat berbeda 30 tahun ke depan. Muda pada 11 Februari 2011 pukul 12.:44 Uang Kelinci - Kedengarannya seperti rencana permainan yang sempurna (menghemat uang saat Anda menjadi siswa karena tidak dikenai pajak dan memasukkannya ke TFSA) Saya setuju bahwa keduanya baik, karena alasan yang berbeda, Dan Anda benar-benar bisa memilikinya dari yang lain. Keduanya merupakan cara bagus untuk menabung untuk masa pensiun atau pembelian seumur hidup lainnya (misalnya uang muka, pernikahan, dll.). Tempat penampungan pajak yang baik untuk menjaga agar petugas pajak pergi (untuk sementara waktu). Muda pada 11 Februari 2011 jam 12:45 am Saldo Junkie - Terima kasih telah berkunjung Anda bisa melakukan apa yang Andy sarankan, yaitu menggunakan pengembalian RRSP Anda (atau pengembalian pajak jika Anda mendapatkannya) untuk berkontribusi pada TFSA Anda. Aku yakin aku akan melakukannya tahun ini. Muda pada 11 Februari 2011 pukul 12:46 am Patricia - iya terimakasih telah menunjukkan bahwa keluar Merlin pada 15 Februari 2011 jam 1:16 pm Ummm8230 Saya rasa orang sangat mengabaikan manfaat RRSP. Uangnya tidak dikenakan pajak pada tahun 2000, pajaknya ditangguhkan8230. Ya Anda membayar pajak atas penghasilan yang didapat tapi hanya di back end saat Anda mengeluarkannya. Ini tidak hanya menumpuk pajak gratis tapi ANDA DON8217T MEMBAYAR TAX GOING IN. Di sisi lain8230. Dengan TFSA yang Anda hadapi setelah mendapatkan penghasilan pajak8230. Jadi tentu saja lebih baik bahwa penghasilan pajak tidak akan pernah dikenakan pajak tetapi Anda harus memperhitungkan fakta bahwa Anda dapat berinvestasi lebih sedikit karena setelah pajak pajak. Jika tujuannya adalah menabung untuk masa pensiun, nampaknya selalu lebih baik berinvestasi di RRSP terlebih dahulu karena pada dasarnya Anda dapat berinvestasi lebih banyak karena Anda membayar lebih sedikit pajak. Bayangkan Anda mencoba untuk mencari tahu apa yang harus dilakukan dengan 8.000 dolar ish. Salah satu pilihannya adalah membayar pajak dimuka dan kemudian memasukkan 5000 dolar ke dalam TFSA. Pilihan lainnya adalah menempatkan keseluruhan 8.000 menjadi RRSP (dengan asumsi Anda memiliki ruangan) 8230. Jika Anda memiliki masalah arus kas, Anda bisa meminjam untuk memasukkan lebih banyak dan melunasi pengembalian. Kenyataan bahwa pada dasarnya Anda dapat menginvestasikan lebih banyak (karena Anda diperbolehkan menginvestasikan pajak) berarti bahwa untuk tujuan pensiun Anda akan hampir selalu menjadi lebih baik dalam RRSP. Ya, memang benar Anda harus membayar pajak untuk modal dan bunga tapi di sini adalah hal 8211 di TFSA yang telah Anda bayar berdasarkan prinsip karena setelah pajak penghasilan Anda invest8230. Muda pada 15 Februari 2011 pukul 10.45 WIB Merlin - Terima kasih banyak atas komentar anda. Anda telah merinci hubungan terbalik RRSP dan TFSA. Ini terbaik untuk mengumpulkan uang di keduanya, tapi jika tidak memungkinkan, setiap orang memiliki preferensi yang berbeda. Saya kira itu juga penting untuk mempertimbangkan apa braket pajak Anda berada di juga Sarah pada 21 Juli 2011 di 10:50 Halo saya baru saja menemukan situs Anda. Yah, saya tidak yakin bagaimana saya sampai di sini. Menyukainya meskipun. Saya belajar banyak Suami saya dan saya berusia 25 tahun dan tinggal di BC Utara. Kita sering mengalami debat ini banyak. RRSP vs TFSA. Saya semua untuk TFSA karena saya takut kita akan berada dalam kelompok kurung pajak tinggi saat kita pensiun. Hubby adalah petugas RCMP sehingga akan memiliki pensiun yang baik. Dia menyumbang lebih banyak pada RRSP-nya karena dia menyukai pengembalian pajak (terkadang saya pikir dia lupa bahwa kita akan membayar semua pajak itu nanti) dan menempatkan setiap sen kita kembali ke hipotek kita. Saya di sisi lain, tidak akan memiliki pensiun yang besar. Jadi RRSP sepertinya pilihan yang lebih baik buat saya. Anyways, pikiran saya berputar kadang memikirkan apa yang harus dilakukan, apa yang terbaik8230 dll. Hubby hanya mengatakan kepada saya bahwa atleast kita menyimpan sesuatu. Beberapa teman kami bahkan tidak tahu apa itu RRSP. S muda pada 21 Juli 2011 di 10:49 Sarah Sarah I8217m sangat senang bahwa Anda menikmati blog saya Secara pribadi, saya pikir TFSA adalah tempat yang tepat untuk kita (terutama kita dengan pensiun) karena siapa tahu kapan peraturan tersebut dapat berubah The RRSP Adalah baik meskipun jika Anda berencana untuk menggunakannya untuk HBP (Home Buyers Plan) atau LLP (Lifelong learning plan). Saya pikir Anda harus sangat bangga bahwa Anda berkontribusi pada RRSP TFSA. Saya tahu banyak banyak orang yang seusiaku (dan bahkan di usia 308217an) juga tidak berkontribusi. Ronde pada 4 Agustus 2011 pukul 12:55 Sarah mengatakan, 8220I di sisi lain, tidak akan memiliki pensiun yang besar. Jadi RRSP sepertinya pilihan yang lebih baik untukku.8221 I8217m di kapal yang sama denganmu dan suamimu dan suamimu. Saya memiliki pensiun yang besar, istri saya tidak memiliki uang pensiun. Saya mengambil SPSPs8211I Spousal untuk mengurangi pengembalian dan menggunakannya pada hipotek, DIA dapat menarik kembali pendapatan RRSP saat kami pensiun dan tidak dikenai pajak karena penghasilannya akan sedikit. Bagi orang-orang seperti kami, RRSP menang atas TFSA setiap saat. Muda pada 6 Agustus 2011 jam 2:01 siang Ronde - Poin yang sangat bagus dan analisis tentang berbagai skenario dan penerapan RRSP untuk orang-orang dengan uang pensiun dan pasangan mereka tanpanya. Tom Eaton pada tanggal 8 September 2011 pukul 10:27 am muda, terima kasih telah menjelaskan perbedaan antara kedua RRSPs amp TFSA. Saya pikir bagaimana Anda dan istri Anda akan melakukannya benar-benar cerdas, saya mungkin akan melihatnya Diri saya dan istri saya Muda pada 8 September 2011 jam 2:17 pm Tom Eaton - Terima kasih Kecuali aku tidak punya istri lol8230. Uang dalam Pelatihan pada 14 Januari 2012 pukul 13:22 Poster yang bagus Seperti beberapa komentator di atas saya, saya tidak tahu apa itu braket pajak yang akan saya dapatkan saat saya pensiun. Jika saya harus menebaknya pada tahap ini, saya akan mengatakan bahwa saya akan berada di dalam kelompok kurung pajak yang lebih rendah, yang berarti saya lebih suka menyetir uang di RRSP sebelum TFSA. Namun, saya telah membaca beberapa artikel tentang METR dan bagaimana mereka dapat mengubah situasi Anda saat pensiun. Saat ini, saya sama sekali tidak mengerti konsepnya. Oleh karena itu, saya baru saja mulai berkontribusi pada TFSA (Questrade8217s TFTA) karena saya sudah memiliki 4 dari setiap cek gaji yang masuk ke RRSP saya melalui atasan saya. Jika tidak ada yang lain, memiliki potongan perubahan yang layak baik dalam RRSP dan TFSA akan memberi saya lebih banyak fleksibilitas saat saya pensiun. Muda pada tanggal 15 Januari 2012 jam 8:58 am Uang dalam Pelatihan - Apakah atasan Anda cocok dengan 4 yang Anda masukkan ke dalam RRSP Anda Kedengarannya Anda memiliki rencana bagus di depan. Saya setuju, METR8217s dapat benar-benar tidak diketahui di masa depan. Saya pribadi menyukai gagasan RRSP dan TFSA juga, walaupun saya mungkin akan lebih fokus pada TFSA saya (asalkan masih ada dalam 20 tahun HA) karena pensiun manfaat pasti saya rencana. Uang di Pelatihan pada 15 Januari 2012 pukul 12:14 saya berbohong. Mereka benar-benar sesuai upto 3 dari setiap cek gaji. Jadi, intinya 6 dari setiap pembayaran akan menuju RRSP saya. Mereka juga menawarkan rencana pembelian saham karyawan terdaftar dan tidak terdaftar. Mereka mencocokkan 50 dari kontribusi Anda ke dalam ESPP upto 4 dari gaji Anda di kedua rencana (NR-ESPP dan R-ESPP). Saya telah memilih untuk menanggalkan semua gaji ke RSPP dan 4 dari setiap pembayaran ke R-ESPP sehingga mendapatkan kecocokan maksimal dari atasan saya. Mengapa menolak 100 dan 50 ROI yang dijamin muda pada tanggal 16 Januari 2012 pukul 9:47. Uang dalam Pelatihan-That8217s sangat baik saya setuju. Kurasa itu lucu mengapa orang akan menolak pencocokan karyawan. Ini uang gratis Robert pada 11 Februari 2012 pukul 6:46 am YoungandThrifty, saya harus mengatakan yang sebenarnya. Siapa pun yang memiliki rencana pensiun di tempat kerja dan berkontribusi terhadap RRSP adalah 8220COOKOO8221. Mari saya jelaskan. Di Kanada, kita memiliki sistem pajak progresif dengan tingkat pajak yang meningkat karena pendapatan Anda mencapai ambang batas yang telah ditentukan. Sekarang, katakanlah bahwa pensiun Anda akan membayar Anda dari pendapatan prancirement. Jika Anda berpenghasilan 80K maka pensiun akankah kita 56K. Sekarang inilah bagian yang mengerikan. Dengan penghasilan kena pajak sebesar 56K Anda akan memiliki tingkat pajak marjinal 31 dengan tarif pajak sekarang. Kemudian Anda mulai menerima pendapatan dari RRIF Anda sampai 16K. Anda sekarang memiliki total pendapatan pensiun 68K. Sekarang tarif pajak marjinal Anda adalah 33 dan Anda telah membayar pajak atas pendapatan RRIF sampai selambat 5000 Bila Anda memasukkan 16K ini ke RRSP Anda, Anda menerima pengurangan pajak sebesar 5600 jika Anda menggunakan tarif pajak marjinal 35 Sangat rendah dan lihatlah , Untuk kontribusi RRSP 16K, satu-satunya keuntungan Anda saat pensiun adalah 600. Badan Pendapatan Kanada selalu mendapatkan uang pajak mereka. Ada strategi yang oke, dan ada strategi yang AMAZING. Maukah Anda membawa Rolls Royce ke Canadian Tire dan mengganti minyak canadiancentsiq pada 11 Februari 2012 pukul 7:27 am Uang dalam Pelatihan, Bagi hampir 85 orang Kanada, RRSP8217 sebagai kendaraan hemat adalah cara paling efisien untuk menabung untuk masa pensiun. Saya mengatakan ini karena ketika Anda menerima penghasilan di masa pensiun, Anda membayar pajak atas uang yang Anda setorkan sebelumnya dan semua keuntungan dan dividen yang diperolehnya. Sebagai contoh, jika portofolio investasi Anda memperoleh 50K dalam Capital Gain dan 25K di Dividen semua akan dikenai pajak sebagai pendapatan pekerjaan melalui RRIF. Jika tarif pajak Anda 30 pada saat pensiun, Anda akan membayar pajak ke CRA 22.5K. Jika Anda memiliki investasi di Akun 8220Cash8221, Anda akan menerima tarif pajak istimewa sebesar 15 pada Capital Gain dan 13 on Dividends. Jadi semua dikatakan dan dilakukan Anda akan membayar total 10.7K pajak. Ini berarti Anda harus menyimpan 11.8K tambahan di saku Anda canadiancentsiq pada tanggal 11 Februari 2012 pukul 7:41 am Kedengarannya seperti Anda memerlukan perbaikan profesional Kanada Pribadi yang sempurna. Anda telah diindoktrinasi ke dalam sistem kepercayaan yang sudah tua dan tidak efisien. Pemerintah dan bank hanya menginginkan satu hal dari Anda, karena bank-bank itu membiarkan Anda berhutang selama mungkin, dan pemerintah menginginkan pajak Anda. Anda memiliki ilusi memiliki tabungan sambil membayar bunga atas hutang. Jika Anda bersedia belajar dengan pikiran terbuka, saya akan menunjukkan bagaimana Anda bisa melunasi hipotek Anda dan bebas hutang dalam 12 waktu. Anda tidak perlu mendapatkan pekerjaan kedua, dan Anda tidak perlu berhenti bersenang-senang. Sistem yang saya gunakan berasal dari Australia. Sudah ada selama lebih dari 50 tahun dan satu-satunya cara orang bank. Beritahu saya jika ini terdengar seperti cara yang lebih baik. Robert punya poin tentang RRSP. Tidak, bukan COOKOO Anda dengan RRSP yang bisa Anda kontribusikan nanti. Sejak tahun 2005 pemerintah telah melihat cara untuk mengatasi uang seperti OAS. Kita akan melihat lebih banyak perubahan pada OAS. RRSPs benar-benar terluka jika seseorang telah menabung terlalu banyak, nanti saat Anda membayar pajak. Bagaimana dengan sesuatu yang berbeda Pada melihat akhir permainan Pensiun Jika Anda cukup beruntung untuk memiliki pensiun penuh Anda memiliki pilihan apakah Anda ingin lebih banyak uang sekarang (saat pensiun) dan uang yang kurang selamat untuk pergi ke pasangan Anda Dengan asuransi jiwa Anda memiliki pilihan Bisakah Satu mendapatkan 7 atau 8 dijamin saat pensiun Asuransi jiwa (permanen) memiliki sejumlah hal yang terjadi untuk itu. Jika Anda cacat apakah RRSP atau TFSA terus didanai sampai 60 atau 65 setiap tahun Dapatkah Anda mendapatkan semua uang Anda kembali dan bunga Apakah ada manfaat kematian Dapatkah Anda meminjam darinya dan dikreditkan untuk semua uang Anda Apakah ada perlindungan kreditur? Anda menghabiskan dan menikmati uang Anda dengan sedikit risiko dan membayar lebih sedikit pajak ditambah memiliki lebih banyak perlindungan Masalahnya adalah banyak orang tidak memiliki cara untuk menguji model yang berbeda dengan anjak piutang pajak, inflasi, pasar, dll. Perangkat lunak keuangan saat ini (di luar pasar) benar-benar terlihat pada Tingkat pengembalian, tanpa melihat faktor lain. Jika Anda tertarik, saya dapat melakukan webinar singkat mengenai mengapa seseorang menginginkan (tidak memerlukan) asuransi jiwa permanen sebagai bagian dari rencana pensiun. Dengan asumsi mereka memiliki pasangan, anak-anak, dll. Muda pada 20 Februari 2012 pukul 13:43 CCIQ - Saya tahu di Australia mereka memiliki sesuatu yang mirip dengan rekening tabungan bebas pajak. Bibi dan pamanku yang sudah pensiun sedang menikmati sesuatu dari mereka. Apakah itu disebut 8220super8221 Setelah saya menyelesaikan HBP saya, saya akan pergi ke TFSA sepanjang jalan. Canadiancentsiq pada 22 Februari 2012 pukul 7:30 am Dear muda, saya mengacu pada cara orang Australia melakukan day to day banking mereka. Mereka memiliki solusi yang menggabungkan akun chequeing mereka, hipotek, jalur kredit, kartu kredit, dan tabungan semua dalam satu produk. Produk ini memungkinkan untuk hipotek harus dilunasi setengahnya, menghemat pemilik rumah puluhan ribu 8217s dalam biaya bunga. Bagian hipotek didasarkan pada bunga sederhana bukan bunga majemuk yang digunakan oleh bank-bank Kanada. Saya tahu di sini bahwa Anda sudah pernah berada di Kanada selama 10 tahun terakhir ini. Ini mendapatkan momentum dan bank-bank besar kehilangan klien untuk itu. Bagaimana Anda ingin memberi tahu bank Anda, 8220The Gravy Train Is Over8221 Saya memiliki lebih banyak informasi untuk dibagikan. Muda pada 23 Februari 2012 pukul 11:41 CCIQ - Kedengarannya seperti Manulife Satu untuk saya. Apakah mereka masih memilikinya di sekitar Bryan Jaskolka pada tanggal 29 Maret 2013 pukul 2:46. Wow, betapa sangat menyeluruh dan komprehensifnya mengenai perbedaan antara kedua kendaraan tabungan ini, dan juga yang membuat mereka tidak begitu baik bagi mereka yang mencoba memilih diantara mereka. Begitu sering Anda menemukan begitu banyak informasi umum mengenai kedua hal ini, namun tidak ada perbedaan mendalam, berdampingan dengan perbandingan seperti ini. Terima kasih telah posting Don pada tanggal 6 Mei 2013 pukul 10:14 Dear Young, melihat situs Anda terdaftar di National Post, Enam dari situs web uang paling keren. Pos TFSA vs RRSP adalah debat keluarga yang sedang berlangsung, jadi bacalah semua posting sebelumnya. Ini mungkin terlambat tapi untuk uang saya TFSA8217s sepanjang jalan di hari-hari pertumbuhan yang lambat dan tingkat suku bunga yang rendah peregangan sampai Jika dipekerjakan tanpa pensiun perusahaan, sebuah TFSA tanpa penghasilan kena pajak pada masa pensiun bahkan memungkinkan orang menerima GIS jika hanya dikenai pajak. Pendapatan adalah CPP dan OAS. Akun TFSA trading berharga 50,00 setiap tahun, tidak ada biaya biasanya setelah pukul 25.000. Membagikan dividen yang baik yang menghasilkan 4 dan kenaikan harga tambah serta kenaikan harga saham yang diharapkan. Semua tidak kena pajak di acc. Biaya trading sebesar 29,00 yang disebutkan di atas hanya menjadi masalah jika sering melakukan trading. Acc perdagangan RRSP Biasanya biaya 100,00 tahunan, beberapa tidak ada biaya setelah 25K, beberapa tidak sampai 100K. Menjual pengembalian biaya yang sama sama seperti TFSA TETAPI semua penghasilan kena pajak apakah ditarik lebih awal atau setelah pensiun. Jika Anda akan menerima TFSA pensiun pemerintah perusahaan juga akan menjadi cara saya untuk pergi. IE: Pensiun RCMP (terindeks) meningkat dari tahun ke tahun bahkan jika sedikit di atas CPP dan OAS berarti jumlah kurung pajak lebih tinggi untuk membayar RRSP kembali. Istri dengan penghasilan sedikit atau tanpa penghasilan, tak ternilai harganya. Jika uang memberikan kontribusi untuk dia dan dia TFSA8217s membangun sampai pensiun, berarti rejeki angin di sana untuk dipekerjakan namun bebas pajak. Plus with both receiving CPP and OAS and splitting his pension with no other taxable income ie: RRSPs, more tax savings. Point for RRSPs, they can also be split with spouse, but point lost if both have them. Family debate has both situations and unless government changes TFSA rules in future, looks like a good retirement tool to use. Teacher Man on May 7, 2013 at 7:28 am We8217re always happy when the mainstream press shines a little light in our direction First off, I myself am very upset by the fact I can8217t use a TFSA right now 8211 or rather the benefits don8217t outweigh the drawbacks. As an AmericanCanadian citizen that has to file taxes in both countries the TFSA is a nightmare. Now when it comes to factoring in GIS into the debate I8217m not sure I would depend on our current retirement structure staying the way it is. Also, if you have that little income in retirement, the low tax rate you8217d pay on RRSP withdrawals shouldn8217t hurt you too bad, and should be down substantially from what it was in your working years The numbers in this article are now a little outdated. Get rid of all of those fees and go to a discount brokerage where your TFSA and RRSP are free, and where you can get your ETFs commission-free Check out our recent Questrade updates for more info. I completely agree that if you are getting a pension the TFSA looks a lot better, especially considering the move to raise tax rates on upper tier earners going forward in the Western World 8211 as a teacher that can8217t use a TFSA this makes me even more angry Check out our free ETF investing guide and see what you think Bodrey on February 28, 2014 at 6:38 pm If you8217re earning a large income then it makes sense to invest in RRSPs to offset the higher rate of income taxes you8217ll pay. IMO, that, and the fact that you can contribute much more to an RRSP than a TFSA (currently, anyway) are the only reasons to invest in an RRSP. Otherwise, a TFSA is the clear winner. For example, let8217s say for argument8217s sake you invest 5K in a TFSA and in 35 years it8217s worth 30K. The initial 5k investment was made with after tax income but you won8217t pay a cent in income taxes on the 25K ROI. Under the same scenario with an RRSP you8217d have to pay income tax on every penny of that 25K. In addition (depending on how much you withdraw for retirement) if you8217re eligible for the GIS it could be clawed back at an effective marginal tax rate of 50 That8217s brutal. And, whose to say in 20-30 years8217 time (if not sooner) the government decides to apply the same rule to OAS Due to demographics going forward, there will be fewer and fewer workers to pay CCP premiums for an ever-increasing number of retirees. So, in the long term the CPP is not sustainable unless taxes rise markedly or benefits are cut back. People need to take charge of their own retirement destinies and put as much away as they possibly can. Kyle on February 28, 2014 at 9:40 pm I completely agree on your idea surrounding government clawbacks Bodrey. I think that scenario grows increasingly likely every year and why I too favour the TFSA. Thanks for the input I have been asked this question so many times, and the answer really depends on each individual8217s personal situation. Their current tax bracket, risk tolerance (therefore expected returns), etc. Ideally, people should contribute the maximum to both every year. Michael on August 8, 2014 at 10:38 am young, I recently discovered this website and really enjoyed reading your post. My wife and I are always discussing the merits of investing in TFSA vs. RRSP, and I8217m curious about what people8217s thoughts are as to what we have chosen. My wife and I are both educators and have an excellent, defined benefit pension plan. Each of us works full time and so we can count on a reasonable retirement income. As the pension plan is obviously registered, it8217s my understanding that we are benefiting from tax deductions based on contributions to that pension. That being said, my wife and I opened Tax Free Savings Accounts in each of our names as soon as we were employed out of university. Her account is intended for short term savingspending goals, and when we had contributed the maximum amount to it, we used about half of it to pay for an auto loan that I got out of school as we needed a vehicle. Now that8217s it8217s been over a year, we plan to continue to contribute to it in the hopes of paying her large student loan off at some point. We use my Tax Free Savings account as a long term investing tool that is invested in a diversified, medium risk mutual fund with the hopes that it will be an excellent supplement to our retirement income as (like you mentioned) the money will be easy to access and obviously tax free. We do not invest in any RRSP aside from the pension contributions that we make on a monthly basis. Any thoughts I love the dialogue that occurs on this website and will continue to read it regularly. Thanks Sarah on August 8, 2014 at 11:26 am I8217m back after several years We ended up opening a spousal RRSP as well. It has been working out great for us. Kyle on August 27, 2016 at 10:26 am IRPs are a much different product Daryl. They are slightly more complicated, but as a general rule I8217d say most people are better off investing in their TFSA and RRSP first, before looking at less mainstream options such as IRPs. that being said, if you can max out the first two, there are some interesting scenarios where IRPs make some sense. TomT on September 27, 2016 at 11:29 am Hello Thanks for the quick and easy read. Like many I originally started saving money for retirement by putting money into an RRSP to help with retirement. The tax refund really made it feel like I was winning twice. About ten years ago though I started working for an employer with an amazing pension plan. Out of I just kept contributing to my RRSP as well. This year I sat down and did the math, and was disappointed to see that the tax advantages of the RRSP is really no longer there for me. In fact I likely should have stopped paying into them five years ago. My advise to anyone with a work place pension and RRSP8217s is to sit down with someone as soon as possible to see if that advantage still exists. For me TFSAs are the only real option now, and I am even considering taking a hit transferring some of my RRSPs to my TFSA as I don8217t know that my tax bracket will actually be any lower in my retirement than it is currently. Add to that I suspect our taxes may actually go up as a result of of irresponsible baby-boomers, I think that TFSAs may actually pay a much larger end benefit. I know I will miss that end of the year refund, but it only counts if I get to keep it in the long run. Kyle on September 28, 2016 at 11:30 am That makes a lot of sense to me Tom, especially when you consider you can withdraw from the TFSA without it affecting your OAS and CPP cheques (can8217t say the same for RRSP). Had you read this article before do you think it would have helped you make the decision I8217m always curious as to if the writing is structured in a way that makes sense for people to digest and take action with. TomT on September 28, 2016 at 2:16 pm Thanks Kyle. I would have loved to have seen this article years earler. It likely would haveat, the very least, triggered me to have a closer look at my savings to see if I was getting the best bang out of my buck. I have already given the link to a few co-workers, as I know they are similarly putting to many eggs in the same basket. That all said the RRSPs really helped motivate me to save, and in my opinion helped me build good savings habits. If my biggest complaint is about which savings plan works best for me, I know I8217m better off than many. Kyle on September 28, 2016 at 6:53 pm Thanks for sharing the link Tom 8211 it means a lot to me when readers engage like that Seems like you have a pretty solid financial foundation and will transition smoothly into the next phase of your life. Ed on December 30, 2016 at 8:58 pm Hi, I8217m new to investing and just trying to learn so that I can get started. I8217m in my 20s I won8217t be retiring for a while, but I8217m just wondering - because I want to start investing my money. So my question is, in my situation, should I start with a TFSA or RRSP I work for the federal public service and the pension is pretty good (defined benefit plan). I8217ve never invested a cent before, financial advisors have always scared me off (hence why I8217m lurking here on your website). So given that I have a good pension when I retire, are you saying I should focus on TFSA instead Thank you kindly. Kyle on January 3, 2017 at 10:50 am You can8217t go wrong getting your feet wet with a TFSA in your situation Ed. You can always use your RRSP room as you get further into your career and presumably make more money. Kira on January 8, 2017 at 5:13 pm Great insight and thorough post on the differences between both investment vehicles I am 31 this year and just maxed out my TFSA but have not invested anything fully in it yet due to market uncertainties. I have like 50 cad and 50 usd parked in there for flexibility in investing CAD or USA markets. I am still not sure what to invest or to max out my money. If your money is parked there without any buying of investments, do you get a 2 high interest from the bank I am thinking of putting in like 25K into my RRSP (which I have not put any yet) for investments and possibly to contribute towards a downpayment to a home in a couple years and also to reduce my tax bracket as I am in a high tax bracket as of this year. I do contract jobs so not much of pension to look for when I retire. What do you suggest I should do or what I am doing is right Kyle on January 9, 2017 at 6:57 pm Have you checked out our robo advisor article. I think it might be a great fit for someone like yourself. Check it out and let me know if you still have these questions. Dominic on January 29, 2017 at 4:31 pm I want to start investing in the stock market by myself. Is it better to use a RRSP or TFSA account for that kind of investment If I have capital gains from selling does the money I keep in the account taxable as income Kyle on January 29, 2017 at 4:49 pm Hi Dominic, the capital gains will not count as taxable income in a TFSA. Any gains in an RRSP will compound tax-free, but are taxable upon withdrawal. Sign up for our free ebook for more details. Kira on January 29, 2017 at 5:54 pm Yes I have read the robo advisor article, very informative I was wondering if you could recommend a robo advisor online for investing like a sum of 30,000. I got 50,000 in my TFSA which I could also transfer over to make it 80,000. Or do you think I should invest in some TD e-series funds on the TFSA while I put like 30k on a robo advisor in a bunch of ETFs to see the performance. Does robo advisors like Weathsimple provide me to contribute on a RRSP I was thinking of contributing to my RRSP before Feb 28th to bring down my tax bracket. Kyle on January 30, 2017 at 6:34 pm Several questions there Kira: 1) If you8217re waiting to 8220see the performance8221 you need to read more of our stuff on indexcouch potato investing. The performance over a short term is almost completely inconsequential. 2) You can move your TFSA andor RRSP over to any of the major robos. 3) It really comes down to if you want to be responsible for re-balancing your TD e-series funds on your own, or what a robo advisor to help with that. Given the questions that you8217re asking, I think you might benefit from the 8220light advice8221 component that the robos offer. Braden on February 17, 2017 at 4:43 pm The only thing I can8217t seem to get is the benefit to investing your tax refund into a RRSP That money was taxed from you and now the government is giving it back to you. What makes it 8220better8221 to invest that money instead of money you received after tax (on your pay cheque). Both we taxed, in fact the money you got back for your refund was tax itself. I don8217t get why there is an added benefit for using an RRSP to invest this money over a TFSA. Someone please explain this to me Kyle on February 18, 2017 at 11:54 am It8217s simply a matter of your tax bracket Braden. Like the advantage of the RRSP is that it is 8220pre-tax income8221 going in right It8217s only truly pre-tax if you invest the money you get back (that should have been yours all along) otherwise your spending your tax deferment. That being said, you could invest the refund in your TFSA and that will still serve you extremely well 8211 so whatever motivates you Manny on February 19, 2017 at 3:49 am Hi I was thinking of investing like 25k-30k for my upcoming RRSP into the TD e series funds like the Canadian Bond Index, Canadian Index, International Index and US Index. What would be a good percentage to contribute for each if I have higher risk tolerance and am 31 years old with lots of contribution as well on my TFSA as well. I am having hard time to distribute to see which one should I go with. I dont think doing 25 for each split would be the best option. Kyle on February 19, 2017 at 6:06 pm Hello Manny. The percentage in each really depends on so many more variables. You could do worse than a 25 x 4 solution If it were me (not saying your variables are like mine) I would tamper down the bond percentage and split it between the Canadian and American markets, but that8217s just me. Manny on February 19, 2017 at 6:41 pm Thanks Kyle for your immediate response I was also thinking more like what you said, 30-30-30-10 like from the couchpotato model portfolio aggressive stance. Like 30 cad market, 30 international market, 30 us equities and 10 in the bond market. I see that they have risen quite high over the past few years so I am not sure if this is the best time to put money in or wait for a drop perhaps in the near future. I know you might say just invest it in because we can never time the market but I would be interested to hear your opinions. Plus I guess with the dividends, I could do a reinvestment plan to buy more of it every year. Kyle on February 20, 2017 at 10:46 am That sounds like a solid plan Manny. I have no idea where the market is headed and if I did 8211 I8217d be managing a hedge fund and not a blog Anyone that tells you they know is likely delusional Manny. I do know that over the last 100 years the stock market has averaged a return of 10 or so. The worst 30-year rolling average is around 6. I just take comfort in those numbers Cecile on February 24, 2017 at 3:09 pm I have maxed out my TFSA and have investments in a Non Registered Ac. With the RRSP contribution deadline coming up, I would like to transfer in kind from either my TFSA or Non Registered investments to RRSP in order to reduce my Net Income. Which is a better choice, from TFSA or Non Registered What are the Pros and Cons Kyle on February 25, 2017 at 1:39 pm Hi Cecile, without knowing all of your particulars, my instinct would be to go the RRSP route 8211 shelter your compounding investment returns as much as possible The only time that wouldn8217t be a good idea is if you think you8217ll have very little taxable income in retirement or if you think you will be earning more taxable income in retirement than you are now. TrackbacksPingbacksWhy You Shouldn8217t Transfer Private Company Shares to a TFSA or RRSP Transferring private company shares to a Tax Free Savings Account (TFSA) or Registered Retirement Savings Plan (RRSP) may not be efficient tax planning. Here are some reasons why: 1. The transfer may have tax consequences to you If the company is a Canadian-controlled private corporation, and the shares you would like to transfer were acquired on the exercise of stock options, the employee benefit (the difference between the exercise price of the option and the fair market value of the shares on the day of exercise) would be subject to tax as a result of the transfer of the shares to a TFSARRSP. If the value of the shares has increased since you originally purchased the shares, you will also realize a capital gain on the transfer of the shares into your TFSARRSP. This capital gain will be subject to income tax in the year of the transfer. 2. The tax treatment at exit may not be as favourable Generally, a sale of shares to a third party on an exit would result in a capital gain in the hands of the shareholder. If the shares qualify, individual shareholders may be able to use their lifetime capital gains exemption, so that the first 800,000 of gain realized would be tax free. The capital gains exemption will not be available on the eventual disposition of the shares, and further, you will have converted capital gains (which have the most favourable tax treatment) to income when the funds are withdrawn from the RRSP. 3. The transfer will use up TFSARRSP contribution limits In most cases, shares held in a private company shares are a highly speculative investment. If the company fails, you will have squandered the TFSA contribution limit or RRSP contribution room that was used to transfer the shares to the registered investment. 4. The investment must be constantly monitored Once the shares are in your TFSARRSP, if at any time in the future you and other shareholders related to you collectively own a significant interest (gt10 of any class) in the company, the investment will become a non-qualifying investment and penalties will be applied until the investment is removed from the RRSPTFSA. In the case of removing the shares from the RRSP, the value of the shares removed from your RRSP will be taxed as income in the year they are removed. Money for the taking After 15 years in the corporate benefit industry, Katherine Rapp is pretty astute when it comes to predicting how many employees will show up for her volunteer sessions on workplace group benefits. If she offers free lunch, shell get more takers. Contests draw people, too. But if she is perfectly honest, Rapp, a vice president of retirement services for Corporate Benefit Analysts in Kitchener, Ont. will tell you that only 10 to 15 of eligible workers bother to attend. If the low numbers once surprised her, they dont anymore. You know, the biggest problem companies have is engaging their employees to give a hoot, she says of corporate benefits ranging from dental plans to lucrative retirement savings programs. Its a very difficult environment to try and make sure people are doing the right thing for themselves and taking free stuff. Thats right, Canada. Stuff. From your employer. For free. No strings attached. Yet, despite being offered generous corporate benefits worth hundreds or even thousands of dollars a year, many of us arent cashing in. According to Morneau Shepell, a firm that provides human resources and actuarial consulting services in North America, only about one-third of employees lucky enough to have access to a workplace pension plan bother to opt in. But what does that mean in dollars and cents Take defined contribution (DC) plans, in which your employer provides free contributions to a set amount on your behalf each year (typically 3 to 6 of your salary). To qualify, all you have to do is make your own corresponding contributions, automatically deducted from your paycheque. Data released by Sun Life Financial in 2014 reported that Canadians missed out on as much as 3 billion by not taking full advantage of DC plans. Put another way, walking away from this type of employer matching program is, in essence, like turning down a 3 to 6 raise. Amazingly, we think nothing of brown bagging it or clipping coupons to save a bit of cash, but never bother reading our human resources documents to uncover substantial savings that have the power to create long-term wealth. There are obviously many reasons why we leave money on the table: Were not always great savers in the first place were given too many choices and become overwhelmed sometimes we simply dont understand our benefits and, of course, theres just plain old inertia. But its high time to kick these excuses to the curb To help you zero in on some of the generous benefits you might be missing out on, weve created an overview of items youll want to double-checkand some stories to learn from other Canadiansto ensure you get the most out of your plan right now. Employer Pensions Ask Darrell MacDonald what financial advice hed give young employees and the veteran film editor from Toronto is quick with a response: Start saving. MacDonald should know. Im over 50 and Im scrambling, he confesses. While MacDonald does have a small pension from the non-unionized animation studio he worked with for 23 years, he just wishes he hadnt let his directors guild membership pension plan go dormant for decades while he was an employee there. He was given the option to contribute but admits he was thinking short-term and wanted to spend more of his paycheque instead. Im not starting from ground zero, lets put it that way, he says. But I probably would have a substantial amount of money sitting here now if Id paid my guild dues all the way along. Today, his retirement plan is to just keep working for as long as hes healthy. While MacDonalds story is perhaps unique to his industry, it still highlights the rueful reality of those who forgo making contributions toward pension plans over the long term. In a recent CPA Canada survey of people over 55, almost half of respondents wished theyd saved more money to prepare for retirement. So why not take advantage of a workplace pension if youre lucky enough to have access to one Surely by now everyones heard of defined benefit (DB) plansthe Cadillac of all workplace pensionswhich are professionally managed and dole out guaranteed retirement income. In most DB plans, both you and your employer contribute. If you have the opportunity to opt into one of these, consider yourself very lucky, because these days more companies are now swapping DB plans for the aforementioned DC plan. The key difference is that DC plans expect employees to shoulder some of the investment risk: While your employer oversees and contributes to the program, your level of retirement income isnt guaranteed. Instead, its up to you to decide how to invest the money, usually by choosing from among a menu of mutual fundlike options. While DC plans arent as desirable as DB plans, theyre still very much worthwhile. In addition to free matching contributions from your company, DC plans typically offer lower management fees that could help you hold onto more of your investment returns. If youre passing up this type of opportunity, keep in mind that the typical mutual fund investor is unlikely to do better investing on his ownas the following chart illustrates. Still, some people are hesitant to opt into any type of workplace program simply because they dont trust their employer or the pension plan itself. That mistrust is unwarranted. Fred Vettese, chief actuary of Morneau Shepell, explains that defined contributions go into a trust fund thats protected, even if the employer goes bankrupt. Although the investments reflect the market and will rise and fall like any other investment, poor employer performance wont affect it. A lot of skeptical employees may also think theres a catch when it comes to matching contributions in pension plans. (Theres not.) But heres some good news for pension procrastinators: If you havent previously enrolled in your companys plan, some employers will allow you to buy back contribution room youre eligible for. In other words, if you worked for one year before signing up, you might be allowed to contribute a set amount based on your salary and age. In some cases, the same applies to other periods when you may not have paid into the plan. These include: unpaid leaves of absence, maternity and parental leaves, or even periods of seasonal and contract employment before you were allowed to buy into the pension plan. Buying back unused room not only increases the annual pension total, but could even allow you to retire a year or two early. Not sure if your companys plan allows buybacks If in doubt, ask. Group RRSPs and Company Shares Instead of pension plans, some workplaces may offer group RRSP or Tax-Free Savings Account (TFSA) programs, in which employers match contributions made by employees up to a set limit. These work very similarly to DC plansthe main difference being that DC plans have legislated lock-in restrictions against taking the money out prior to normal retirement age, whereas group RRSPs and TFSAs dont. (That flexibility may appeal to you.) Often, these types of group plans will offer cheaper investment management fees than those offered by the bank. But even if your companys group plan comes with high fees attached, it still might be worth it if theyre matching your RRSP purchase by 50 up to a preset limit. Generally speaking, if your employer offers a group RRSP - or TFSA-matching program, dont walk, run, to sign up. Keep in mind too that companies that dont offer matching programs may still offer access to low-cost mutual funds which will be professionally managed and rebalanced for you annually at a much lower rate than the 2.5 fee your banks standard mutual fund offerings tend to charge. Company shares or options are also sometimes offered after an employee has been with the company for some time or to give them an incentive to sign on. Their value follows the market, so if your companys shares go up, you could see your nest egg grow. One (significant) caveat: If you find yourself allowing your investment portfolio to fill up with your employers stock, thats an extremely risky proposition. Instead, its wiser to cash out some of your stocks from time to time and invest them in other products such as low-cost, market-tracking mutual funds or exchange-traded funds (ETFs) to diversify the risk. (The Savvy Investors Guide to RRSPs on p.30, will help you find an appropriate weighting to your companys shares.) Health amp Dental Last year Kristin Doucet, an editor for the Ontario College of Teachers in Toronto, found herself at loose ends over her daughter who was dealing with serious social issues at school that were having an impact on her mental health. Frazzled, worried and unable to fully focus on her job, Doucet booked an appointment with her organizations Employee Assistance Program (EAP) and went to the boardroom to get some privacy for the call. She ended up talking to a trained counsellor for 45 minutes and came away with a game plan to help her daughter. Feeling much better, she got back to work with a clear headand no fee required. Had she made an appointment with a child psychologist, that service would have set her back about 185 (the typical rate for an hour-long session in urban centres). EAPs, which are usually part of a corporate health-care plan, can help employees with a plethora of emotional and practical conundrumsfrom marriage counselling to finding a new general practitioner. And dont worry, these services are not only free, theyre also strictly confidential. Sadly, Doucet says, many people dont take advantage of them or even know the services are offered. Take employer wellness offerings, such as programs for weight loss and stress management: 45 of employee benefit plans include these programs today. Some companies, such as Accenture Inc. and IMAX, even offer subsidies to employees who are undergoing in-vitro fertilization treatments, which typically cost anywhere between 10,000 to 17,000 in Canada. Yet according to the 2015 Sanofi Canada Healthcare Survey, which tracks employer-sponsored health benefit plan data, only 11 of employees said they definitely used the free services available to them, while another 23 kind of or sometimes did. Big mistake, according to Doucet. Having a robust health plan with an EAP is worth more than an increase in pay, she says. If youre married or in a common-law relationship, also pay attention to how your health and dental plans can complement each other. Families with separate workplace plans may not realize they have overlapping coverage and can make claims on both for spouses and children. Often, individual plans will only cover a portion of certain medical expenses like dental surgery or prescription drugsbut by taking advantage of your partners benefits, chances are youll wind up with close to 100 coverage. There are rules about which insurance company you submit to first, though. You must first file a claim with your own insurance provider, after which your spouse can then submit the outstanding balance to their provider. For kids, when there are two plans, the parent with the earlier birth date in the calendar year pays first. And dont forget paramedical services, such as chiropractic, massage, physiotherapy and psychologicalcounselling services. (Believe it or not, subsidized counselling services can include job counsellingso if youre not happy with your current employer, they could, in fact, assist you financially in finding a new job.) Paramedical services are the second-most used corporate benefits after drug plans and often offer up to a set amount each year (typically 500). Another way to save Always check your claim payback amount. Benefit providers can make mistakes, so if you see a number that doesnt make sense, make a call. While overlapping coverage is great when it comes to workplace health and dental plans, watch out that youre not doubling up on insurance, says Jason Heath, a fee-for-service planner at Objective Financial Partners Inc. in Markham, Ont. Heath says he often sees it happen where people already have their own insurance policies but dont bother checking to see what their employer benefits provide. In the end, you may wind up paying twice for the same coverage or too much in one area. A lot of people have no idea what kind of insurance they have, Heath says. Moreover, he adds, if you and your spouse both have insurance benefits, examine each plan closely and decide if scaling back on one is in orderit could save you some unnecessary expenses. Little things (that add up) Read through your benefits manual and you might be surprised by some of the more unusual perks you never knew were there. They can add a chunk of change to your household bottom line. For instance, financial services companies are known for offering employees discounts on everything from credit cards to mortgages. Large media corporations offer extra discounts on cable, wireless and magazine subscriptions. Some employers even offer discounted legal fees of 5 to 10 through their EAPs referral service, which can provide much-needed savings during expensive divorce proceedings. (Every 500 counts, right) Other niche benefits we know are out there that can save you some cash Discounted gym fees, yoga classes and health coaching (anything from personal training to diet counselling). Legal firm Deloitte LLP even gives a generous 20,000 subsidy that helps cover the cost of adoption. Of course, dont forget parental leave top-up payments. Younger employees should see if their employer offers them. Receiving, say, an extra 300 a week on top of what Employment Insurance provides is a godsend for families struggling to pay for everything from diapers to daycare for their older kids. You can even get a little creative with your benefits. Barbie Ladd, an insurance analyst from Fergus, Ont. turned accrued banked vacation days into days hanging out on the beach in the Maldives off the coast of India a few years ago. She cashed in 20 of them to help offset the cost of the 13,000 trip. Shes also cashed in vacation days to pay for home renovations. Most other employees save up and use their banked days, she says. But not me. Im cashing them in now. Why wouldnt I Its free money. A (savings) tale of two employees Think you can beat your companys group defined contribution (DC) plan by investing on your own Fred Vettese, chief actuary for Morneau Shepell, isnt so sure. Matching contributions by your employer and lower management fees in DC plans can make a huge difference over the long haul. To drive the point home, Vettese ran the calculations for two employees: Sally, who invests 3 of her salary in her companys DC plan of low-fee mutual funds (MER of 0.5), which her employer matches. And Tom, who invests 3 of his salary in standard mutual funds (MER of 2.5) on his own, but receives no matching. Both Sally and Tom are 35, earn 60,000 annually, and expect to retire at 65 (receiving standard raises along the way). Below we show how their portfolios differ after 30 years, despite both earning an average return of 6 (before fees). By age 65, Sallys account sits at about 410,000, while Tom only has around 151,000. 9 comments on ldquo Money for the taking rdquo I find this article interesting. According to conferenceboard. ca, the employee turnover rate in Canada ranges from 7-20 per year, why would an employee bother contributing to a retirement plan they never intend on using In my personal experience, an employee has to stay with an employee for a period of time to 8220vest8221 their retirement investments, or, if they leave early, they say goodbye to the employers portion. Most of these retirement plans are 8220safe82218221secure8221 (usually meaning the return rate isn8217t high enough to hedge against the actual inflation rate in Canada no the inaccurate CPI number). Employees can be better off putting their money in an ING or Tangerine account (if they have no investment savvy), and get their 1-2 (also far lower than actually inflation). David on February 29, 2016 at 11:23 am Good insights here, however, your illustration for 8220Sally8221 and 8220Tom8221 could have been more apples to apples by keeping the MER consistent for both illustrations. It is certainly not true that DC plans offer low fee fund options only, and it is equally becoming less popular for people investing on their own to use high fee funds given the popularity of low fee ETFs. An interesting comparison would be to show 8220Sally8221 paying 2.5 MER in her DC plan, while Tom invests on his own at 0.5. With the company match, the DC plan would still come out ahead as it should, but the delta would not be quite as stark. Robert S on February 29, 2016 at 11:37 am Interesting article, after reading the comments i feel that the main point here was missed. At any age when you contributed to a company matched DC program you are DOUBLING your money NOW. This is where employees8217s should STOP investing into company plan, most plans have a horrible rate of return, the 6 used in Sally8217s plan horribly exaggerated (300 per month for 30 years at 6 is only 301,354.51). Both Sally and Tom should invest into an average growth stock mutual fund, highly diversified, these have returned 12 annually since 1926. Also both should be using the TFSA not RRSP options. at retirement all withdrawals will be tax free not taxed as in Sally8217s case for sure8230 take Sally8217s total minus taxation (301,354.51 less 25 equals 226,015.88), compared to Tom TFSA. Tom wins hands down. Tom8217s 150 per month for 30 years at 12 is 524,244.62 TAX FREE Bernie Petkau on March 7, 2016 at 11:03 am
No comments:
Post a Comment